💰 財務永續 (Financial Resilience)：從資產配置到世代傳承

定位： Beein' Farm 的物質基礎，從智慧配置到財務獨立、從安心退休到價值傳承的完整系統
核心價值： 真正的財務永續不只是累積財富，而是先掌握方法、再實現自由、最終傳承智慧

前言：財務永續的三個層次

在 i-29 Lab 的生態系統中，財務永續 (Financial Resilience) 是支撐所有實踐的物質基礎。

我們相信，財務永續是一條從方法到目標、從當下到未來的完整路徑：

📊 資產配置 - 先學會方法，建立穩健系統（工具層）
💼 財務自由 - 再實現目標，掌握生活選擇（成果層）
🌅 退休規劃 - 最後延續傳承，世代永續價值（傳承層）

Beein' Farm 的永續實踐需要財務支撐，而財務永續不只是為了個人富裕，更是為了：

有方法地累積財富（而非盲目）
有能力實踐理想生活
不因金錢焦慮而妥協價值觀
有餘裕貢獻社會
為下一代留下資產與智慧

這是從「掌握方法」到「實現自由」，再到「價值傳承」的完整路徑。

財務永續的三個層次

資產配置 (Asset Allocation)
    ↓
掌握方法、分散風險
建立穩健增長的財務系統

財務自由 (Financial Independence)
    ↓
達成目標、被動收入
不為錢工作，選擇如何生活

退休規劃 (Retirement Planning)
    ↓
延續保障、世代傳承
安心退休並傳承智慧

這三個層次形成完整的財務永續路徑，遵循先方法後目標、先當下後未來的自然邏輯：

資產配置是方法——就像學功夫要先學基本功，理財要先懂配置
財務自由是目標——運用正確方法達成的階段性成果
退休規劃是延續——確保成果能持續並傳承給下一代

為何這個順序？

想像蓋房子的過程：

資產配置是地基與結構——沒有好的配置方法，財富大廈會倒塌
財務自由是建成的房子——方法正確，才能達成目標
退休規劃是房子的維護與傳承——確保長久使用並傳給後代

如果順序錯誤：

❌ 沒學方法就追求自由 → 容易投機失敗、一夜致富幻想
❌ 沒達成自由就談退休 → 缺乏基礎，退休規劃成空談
✅ 先配置→再自由→後規劃 → 穩健、務實、可持續

就像「工欲善其事，必先利其器」——先掌握正確的方法（資產配置），才能達成目標（財務自由），最終實現永續（退休規劃）。

📊 資產配置 (Asset Allocation)

定位： 財務永續的方法基礎（工具層）
核心價值： 透過智慧配置分散風險，建立穩健增長的財務系統

為什麼資產配置是第一步？

「資產配置決定 90% 的投資績效」── 諾貝爾經濟學獎得主

在追求財務自由之前，我們必須先回答一個根本問題：如何讓錢穩健地成長？

許多人急於追求財務自由，卻忽略了最重要的基礎——正確的資產配置方法。結果就是：

追高殺低，頻繁進出
把所有雞蛋放在同一個籃子
承受過高風險，夜不能寐
或過度保守，跑不贏通膨

資產配置的本質：

這不是關於「選什麼股票」的問題，而是關於「如何建立系統」的智慧。就像中醫講究「陰陽平衡」，資產配置講究「風險與報酬的平衡」。

為何配置在自由之前？

沒有正確的配置方法：

再高的收入也會因錯誤決策而虧損
短期獲利無法持續，財務自由成泡影
承受過度波動，心理壓力巨大
缺乏系統，無法複製與傳承

有了正確的配置方法：

穩健增長，複利效應顯現
風險可控，心理安穩
系統化執行，不需擇時
可複製可傳承

什麼是資產配置？

不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡

資產配置的目的：
1. 分散風險 - 單一投資失敗不會全盤皆輸
2. 穩定報酬 - 降低波動，平滑報酬曲線
3. 平衡波動 - 不同資產類別互補
4. 長期增長 - 複利累積，時間是朋友

核心原則：
「在不同風險等級的資產間找到平衡」

核心策略

金字塔投資策略

       🔺 高風險高報酬（10%）
       個股、選擇權、加密貨幣
      ────────────────
     🔺🔺 中風險中報酬（30%）
     成長型 ETF、產業型基金
    ──────────────────
   🔺🔺🔺 穩健收益（40%）
   市值型 ETF、高股息 ETF
  ────────────────────
 🔺🔺🔺🔺 安全保本（20%）
 定存、債券、儲蓄險、緊急預備金
──────────────────────

金字塔原則：
1. 底層越大越穩（安全性優先）
2. 先建立底層再往上（穩健為本）
3. 不同人生階段調整比例（動態平衡）
4. 定期再平衡（維持配置）

年輕時（20-35歲）：
- 高風險可提高至 20-30%
- 追求成長，時間是優勢

中年時（35-50歲）：
- 維持標準配置
- 平衡成長與穩健

退休前（50-65歲）：
- 穩健收益提高至 60-70%
- 降低波動，保護本金

延伸閱讀：
📚 穩健領息之道：退休金「金字塔」投資策略解密...

為何金字塔是第一課？

因為這是風險管理的基礎：

告訴你「如何分配資金」
不是「買什麼」，而是「怎麼配」
建立穩健的系統，而非追求暴利

極簡 ETF 配置策略

施昇輝：只買 4 支股

核心配置：
1. 0050（台灣 50）
   - 台灣市值前 50 大
   - 代表台灣整體經濟
   - 配置 40%

2. 0056（高股息）
   - 高殖利率股票
   - 穩定現金流
   - 配置 30%

3. 金融股（如：兆豐金）
   - 穩定配息
   - 抗跌特性
   - 配置 20%

4. 債券 ETF
   - 降低波動
   - 對沖風險
   - 配置 10%

優點：
✅ 簡單易懂 - 不需高深知識
✅ 分散風險 - 涵蓋不同資產
✅ 長期穩健 - 經過時間驗證
✅ 適合懶人 - 不需頻繁操作
✅ 可複製 - 方法可傳承

實踐心法：
- 不看盤（減少焦慮）
- 不停損（長期持有）
- 定期定額（不擇時）
- 領息再投入（複利）

為何這是核心方法？
→ 提供具體可執行的配置方案
→ 不需擇時，系統化執行
→ 適合大多數人的風險承受度
→ 是達成財務自由的穩健路徑

延伸閱讀：
📚 人生轉折與資產覺醒：《只買 4 支股》...
📚 佛系投資實戰指南：《ETF 實戰週記》...

ECS 思維框架

E（Earn）賺錢階段
→ 提升收入能力
→ 建立緊急預備金
→ 開始投資

C（Cultivate）養錢階段
→ 資產配置執行
→ 穩健增長
→ 複利累積

S（Sustain）守錢階段
→ 保護資產
→ 傳承規劃
→ 永續價值

配置重點隨階段調整：

E 階段（20-35歲）：
- 積極配置：股票 70%、債券 20%、現金 10%
- 重點：累積本金

C 階段（35-50歲）：
- 平衡配置：股票 60%、債券 30%、現金 10%
- 重點：穩健成長

S 階段（50+歲）：
- 保守配置：股票 40%、債券 50%、現金 10%
- 重點：保護資產

延伸閱讀：
📚 不只是金錢管理：用 ECS 思維打造全方位財務藍圖...

不同人生階段的資產配置

20-30 歲：積極成長期
─────────────────
收入：剛起步
風險承受度：高
時間：充裕（30-40年）

配置建議：
- 股票型 ETF：70%
- 債券/現金：20%
- 高風險：10%

重點：
- 定期定額累積
- 學習投資知識
- 建立緊急預備金（6個月支出）

為何這樣配？
→ 年輕有時間承受波動
→ 複利效應需要時間
→ 可承受較高風險追求成長

30-40 歲：穩健成長期
─────────────────
收入：穩定成長
風險承受度：中高
時間：充足（20-30年）

配置建議：
- 股票型 ETF：60%
- 債券/現金：30%
- 高風險：10%

重點：
- 增加收入
- 提高儲蓄率（目標50%）
- 平衡家庭與投資

為何調整？
→ 家庭責任增加
→ 需要更多穩定性
→ 仍有時間享受複利

40-50 歲：穩健保守期
─────────────────
收入：高峰期
風險承受度：中
時間：有限（10-20年）

配置建議：
- 股票型 ETF：50%
- 債券/現金：40%
- 高風險：10%

重點：
- 確保退休金足夠
- 降低風險
- 開始退休規劃

為何再調？
→ 距離退休更近
→ 不能承受大幅虧損
→ 開始從成長轉向保本

50-60 歲：退休準備期
─────────────────
收入：穩定
風險承受度：低
時間：不足（5-15年）

配置建議：
- 股票型 ETF：40%
- 債券/現金：50%
- 高風險：10%

重點：
- 確保現金流
- 降低波動
- 完成退休規劃

為何更保守？
→ 即將退休，不能重來
→ 需要穩定的現金流
→ 保本比成長更重要

60+ 歲：退休生活期
──────────────
收入：被動收入
風險承受度：極低
時間：需要穩定

配置建議：
- 股票型 ETF：30%
- 債券/現金：65%
- 高風險：5%

重點：
- 穩定現金流
- 保本為主
- 遺產規劃

為何最保守？
→ 已退休，需要穩定收入
→ 沒有主動收入補充
→ 要確保資產不被通膨侵蝕

節稅配置優化

艾蜜莉會計師的節稅智慧：

1. 合法節稅工具
   - 勞退自提（6%，可全額扣除）
   - 儲蓄險（每年 24,000 扣除額）
   - 健保費（全額扣除）
   - 長照保費（12,000 扣除額）

2. 投資節稅
   - 證券交易所得免稅
   - 股利所得（擇優計稅）
   - 海外所得（670 萬以下免稅）

3. 資產移轉節稅
   - 贈與稅（每年 244 萬免稅）
   - 遺產稅（1,333 萬免稅額）
   - 保險規劃（不計入遺產）

節稅配置整合：
→ 投資工具的選擇也是配置的一部分
→ 同樣報酬下，節稅就是多賺
→ 建立稅務最優化的配置組合

延伸閱讀：
📚 從負擔到優勢：《艾蜜莉會計師教你聰明節稅》...
📚 財富守護者的必修課：台灣稅法關鍵七講...
📚 2025 年稅務新制前瞻：掌握三大優化面向...

教職人員的配置策略

教職人員的優勢：
✅ 穩定收入
✅ 退休金保障
✅ 較低財務壓力

專屬配置建議：

40 歲前：
- 穩健 40% + 成長 40% + 高風險 20%
- 善用穩定收入優勢
- 可承受較高波動

40-50 歲：
- 穩健 50% + 成長 35% + 高風險 15%
- 逐步降低風險
- 準備退休轉換

50-60 歲：
- 穩健 60% + 成長 30% + 高風險 10%
- 保本優先
- 確保退休金充足

退休後：
- 穩健 70% + 成長 25% + 高風險 5%
- 現金流為王
- 安心退休生活

配合退撫制度：
→ 公教退休金 + 個人配置 = 雙層保障
→ 提早規劃，補足退休金缺口

延伸閱讀：
📚 安穩退休的隱形鑰匙：教職人員必備的「稅務前瞻」資產配置...

資產配置的實踐原則

配置的黃金法則：

1. 先配置，再選標的
   ❌ 錯誤：看到好股票就買
   ✅ 正確：先決定配置比例，再選標的

2. 動態再平衡
   每季/半年檢視：
   - 各類資產比例是否偏離？
   - 需要賣高買低調整嗎？
   
   範例：
   目標配置 60% 股票、40% 債券
   股市大漲後變成 70% 股票、30% 債券
   → 賣出部分股票，買入債券
   → 維持 60/40 配置

3. 分散但不過度分散
   ✅ 適度：4-8 支 ETF
   ❌ 過度：20+ 支標的（管理困難）

4. 配置要符合自己
   - 風險承受度
   - 投資目標
   - 時間期限
   - 生活階段

5. 簡單可執行
   - 複雜的策略難以持續
   - 簡單的方法更容易堅持
   - 施昇輝的 4 支股就是典範

配置如何通往自由？

正確的資產配置是達成財務自由的必要條件：

分散風險 → 避免重大虧損 → 保護本金
穩健增長 → 複利累積 → 資產增值
心理安穩 → 長期持有 → 不被情緒干擾
系統化 → 可複製執行 → 持續進步

記住：配置是方法，自由是目標。先掌握方法，才能達成目標。

💼 財務自由 (Financial Independence)

定位： 財務永續的核心目標（成果層）
核心價值： 運用正確的配置方法，達成「錢為你工作」的生活狀態

為什麼財務自由是第二步？

有了方法，才能談目標

財務自由不是憑空而來的夢想，而是運用正確方法達成的階段性成果。

想像登山：

資產配置是登山技巧、裝備準備
財務自由是登頂的那一刻
退休規劃是下山的路徑與傳承

沒有好的技巧和裝備（資產配置），如何登頂（財務自由）？即使僥倖登頂，沒有規劃（退休規劃）也可能迷路或摔下山。

為何自由在配置之後？

許多人追求財務自由卻失敗，是因為：

❌ 沒有正確的配置方法 → 追高殺低，虧損累累
❌ 想要快速致富 → 承受過高風險，一夜歸零
❌ 缺乏系統化執行 → 無法持續，半途而廢

有了資產配置的基礎：

✅ 知道如何分散風險 → 穩健成長
✅ 建立系統化方法 → 持續執行
✅ 心理安穩 → 長期堅持
✅ 複利累積 → 終能達成自由

財務自由是配置方法的自然結果，而非投機的僥倖。

什麼是真正的財務自由？

財務自由 ≠ 有很多錢

財務自由的定義：
被動收入 ≥ 生活支出

當你的資產產生的收入
足以支付所有生活開銷
你就獲得了選擇的自由

財務自由的價值：

🗓️ 時間自由 - 選擇如何使用時間
🎯 選擇自由 - 做真正想做的事
🧘 心靈自由 - 不為金錢焦慮
🌱 實踐自由 - 有餘裕追求理想（如 Beein' Farm）

核心觀念

富爸爸的四個象限

E（Employee）打工者 | S（Self-employed）自雇者
──────────────────┼──────────────────────
B（Business Owner）企業主 | I（Investor）投資者

左側（E & S）：
- 用時間換金錢
- 主動收入
- 停止工作 = 沒有收入
- 被動於系統

右側（B & I）：
- 建立系統賺錢
- 被動收入
- 不工作也有收入
- 創造系統

財務自由的路徑：
從左側（E/S）移動到右側（B/I）

資產配置的角色：
→ 資產配置幫助我們成為 I（投資者）
→ 透過正確配置，建立被動收入系統
→ 這就是從 E/S 移動到 I 的具體方法

延伸閱讀：
📚 富人的「反常識」財富邏輯：《有錢人為什麼越來越有錢？》
📚 從「為錢工作」到「錢為你工作」：《富爸爸，窮爸爸》

台積電高管的三個底層邏輯

1. 長期主義（Long-term Thinking）
   ❌ 短期投機：追逐熱點，頻繁交易
   ✅ 長期投資：複利效應，時間是朋友
   
   實踐：
   - 選擇優質標的（如 0050）
   - 持有 10 年以上
   - 不受短期波動影響
   
   與配置的連結：
   → 正確的配置讓你敢於長期持有
   → 分散風險讓你不怕波動
   → 系統化執行讓你堅持到底

2. 系統思維（Systems Thinking）
   ❌ 單點突破：只想一夜致富
   ✅ 系統建立：建立完整現金流系統
   
   實踐：
   - 建立多元收入來源
   - 資產配置分散風險
   - 持續優化系統
   
   與配置的連結：
   → 配置本身就是系統思維
   → 不依賴單一標的
   → 建立可持續的財務系統

3. 價值創造（Value Creation）
   ❌ 投機獲利：零和遊戲
   ✅ 價值投資：投資真正創造價值的標的
   
   實踐：
   - 投資優質企業（台積電、0050）
   - 投資自己（技能、健康）
   - 投資永續（Beein' Farm）
   
   與配置的連結：
   → 配置中的標的選擇要看價值
   → 投資有長期價值的資產
   → 避免投機性標的

延伸閱讀：
📚 台積電高管親授：加速財富自由的秘密不在「努力」...

財務自由的計算與路徑

步驟1：計算財務自由數字

公式：
財務自由數字 = 年支出 × 25
（基於 4% 法則）

範例：
年支出 60 萬 → 需要 1,500 萬
年支出 80 萬 → 需要 2,000 萬
年支出 100 萬 → 需要 2,500 萬

4% 法則：
每年從資產中提取 4%
足以支應生活且本金不減少

步驟2：評估現況

現有資產：_______
年支出：_______
財務自由進度：_____%

步驟3：制定達成計畫（運用配置方法）

收入面：
- 提升主動收入（加薪、副業）
- 建立被動收入（投資、租金）

支出面：
- 檢視必要與非必要支出
- 優化生活方式
- 提高儲蓄率（目標 30-50%）

投資面（這裡用到資產配置）：
- 建立投資組合（按金字塔配置）
- 定期定額投入（施昇輝 4 支股）
- 善用複利效應（長期持有）

步驟4：執行與調整

定期檢視進度（每季/半年）
依 ECS 階段調整配置
持續優化系統

小資族的財富加速器

艾蜜莉小資翻身術：

1. 開源：增加收入
   - 提升本業收入
   - 發展副業
   - 技能變現

2. 節流：控制支出
   - 記帳（了解金錢流向）
   - 區分需要與想要
   - 延遲滿足

3. 儲蓄：強迫存錢
   - 收入 - 儲蓄 = 支出（✅）
   - 收入 - 支出 = 儲蓄（❌）
   - 目標：儲蓄率 30-50%

4. 投資：錢滾錢（運用配置方法）
   - 定期定額 ETF（按配置比例）
   - 價值投資個股（高風險部位）
   - 長期持有（配置+持有=自由）

5. 保險：風險管理（也是配置的一環）
   - 壽險（家庭責任）
   - 醫療險（健康保障）
   - 意外險（突發風險）

小資族的配置建議：
→ 從簡單開始：0050 + 0056
→ 定期定額：每月 5,000-10,000
→ 長期持有：10-20 年
→ 不需高額本金，時間是優勢

延伸閱讀：
📚 打破宿命論：艾蜜莉小資翻身術...
📚 世紀變革：台灣 0050 首次「拆分」的深層解讀...

43 歲提前退休的秘密

三大核心路徑：

1. ETF 被動投資（運用配置方法）
   策略：
   - 定期定額投入 0050 /0056
   - 按照金字塔配置比例
   - 長期持有不動搖
   - 領取股息作為現金流
   目標：
   - 累積 1,500-2,000 萬資產
   - 年領股息 60-80 萬
   - 4% 提領率維持本金

2. 房地產收租（也是資產配置的一類）
   策略：
   - 購買出租套房
   - 貸款槓桿運用
   - 租金收入支付房貸
   目標：
   - 3-5 間套房
   - 年收租金 60-100 萬
   - 退休前還清貸款

3. 永續農場經營（Beein' Farm）
   策略：
   - 建立小型永續農場
   - 多元收入（農產品、體驗、教育）
   - 低成本自給自足生活
   目標：
   - 年收入 30-50 萬
   - 降低生活成本
   - 健康與意義兼得

三者整合效應：
ETF 股息 + 租金收入 + 農場收入
= 年收入 150-230 萬
> 生活支出
= 財務自由達成

關鍵洞察：
→ 這三條路徑都是「資產配置」的具體應用
→ 不同資產類別的組合
→ 建立多元被動收入
→ 達成財務自由目標

延伸閱讀：

📚 43 歲提前退休的秘密？解碼台灣人「樂活晚年」的三大核心路徑...(#)

財務自由的實踐策略

避開金融謊言

清崎揭示的三大謊言：

謊言1：「好好讀書，找份好工作」
真相：工作只能致富，無法財務自由
解方：建立資產，創造被動收入

謊言2：「存錢就能致富」
真相：通膨吃掉購買力，錢越存越薄
解方：投資資產（股票、房地產）

謊言3：「房子是資產」
真相：自住房是負債（持續支出）
解方：出租房才是資產（產生收入）

富人思維：
- 購買資產（產生現金流）
- 減少負債（減少現金流出）
- 讓資產買奢侈品（而非用薪水）

與配置的連結：
→ 資產配置幫你區分「資產」與「負債」
→ 配置的是「會產生現金流的資產」
→ 避開「偽資產」的陷阱

延伸閱讀：

📚 三大金融謊言：清崎《富爸爸，菁英的大騙局》揭示...(#)

新時代的機會：台股歷史新高

2024-2025 台股突破 24,800 點

三大核心引擎：
1. AI 科技革命（台積電、聯發科）
2. 企業獲利成長（ROE 提升）
3. 資金流入（外資、ETF）

投資機會（配置角度）：
✅ 台股 ETF（0050、00878、00919）
   → 配置在「穩健收益」層
✅ 半導體相關（台積電、ASML）
   → 配置在「中風險」層
✅ AI 供應鏈
   → 配置在「高風險」層

風險管理（配置思維）：
⚠️ 高點進場風險 → 分批布局
⚠️ 不過度集中 → 維持配置比例
⚠️ 長期持有思維 → 不被短期波動影響

機會+方法=自由：
→ 看見機會很重要
→ 但更重要的是用正確的配置方法把握機會
→ 不是all in，而是按比例配置

延伸閱讀：

📚 新時代里程碑：台股飆破 24,800 點！解讀推動歷史新高的三大核心引擎(#)

從配置到自由的完整路徑

實踐案例：10 年達成財務自由

背景：
30 歲上班族
月薪 5 萬，年薪 60 萬
年支出 36 萬
年儲蓄 24 萬（儲蓄率 40%）

目標：
40 歲達成財務自由
需要資產：36 萬 × 25 = 900 萬

策略（運用配置方法）：

第1-5年（30-35歲）：積極累積期
資產配置：
- 0050：12 萬/年（50%）
- 00878：7.2 萬/年（30%）
- 債券 ETF：4.8 萬/年（20%）

每月定期定額：
- 0050：10,000
- 00878：6,000
- 債券：4,000

5年後預估資產：
本金 120 萬 + 報酬約 30 萬 = 150 萬

第6-10年（35-40歲）：加速成長期
提升收入（副業、加薪）：年薪 80 萬
年儲蓄提升至 40 萬

資產配置（微調）：
- 股票 ETF：60%（24 萬）
- 債券 ETF：35%（14 萬）
- 現金：5%（2 萬）

10年後預估資產：
前5年 150 萬 + 後5年投入 200 萬 + 報酬約 150 萬
≈ 500 萬

加上房地產投資（第二條路徑）：
購買1間套房出租
頭期款 150 萬，貸款 350 萬
月租 15,000，月付房貸 15,000
10年後房貸剩 150 萬，房產增值至 600 萬

總資產：
金融資產 500 萬 + 房產淨值 450 萬 = 950 萬

40歲達成財務自由！

被動收入：
ETF 股息：500 萬 × 4% = 20 萬/年
房租收入：18 萬/年
總被動收入：38 萬 > 支出 36 萬

關鍵洞察：

正確的配置方法（金字塔、4支股）
系統化執行（定期定額）
多元資產（ETF + 房地產）
長期堅持（10年不動搖）
提升收入（增加投入）

沒有配置方法，這一切不可能！

財務自由是配置方法的自然成果

當你：

掌握正確的配置方法
系統化持續執行
善用時間複利
控制風險波動
長期堅持不懈

財務自由不是夢想，而是水到渠成的結果。

🌅 退休規劃 (Retirement Planning)

定位： 財務永續的延續保障（傳承層）

核心價值： 確保財務自由能持續一生，並智慧傳承給下一代

為什麼退休規劃是第三步？

達成自由後，如何延續與傳承？

財務自由是一個里程碑，但不是終點。退休規劃要回答的是：

如何讓財務自由持續一生？
如何面對長壽風險？
如何應對醫療支出？
如何傳承給下一代？

為何規劃在自由之後？

沒有達成財務自由，談退休規劃是空中樓閣：

❌ 本金不足，規劃再好也不夠用
❌ 被動收入不足，退休後焦慮

達成財務自由後，退休規劃才有意義：

✅ 有資產基礎，才能談如何配置以因應退休
✅ 有被動收入，才能談如何優化現金流
✅ 有餘裕，才能談傳承

退休規劃的本質：

如果說：

資產配置是「播種」（建立系統）
財務自由是「收穫」（達成目標）
退休規劃就是「儲藏與分享」（延續與傳承）

好的收成需要好的儲藏方法，才能延續到冬天；

豐盛的果實需要智慧分享，才能惠及後代。

什麼是完整的退休規劃？

退休規劃 = 財務 + 生活 + 傳承

三個核心問題：

我需要多少錢退休？

→ 計算退休金缺口

→ 規劃現金流來源

→ 確保資產足夠支撐

退休後如何生活？

→ 不窮、不病、不無聊

→ 有意義的第三人生

→ Beein' Farm 的永續實踐

如何傳承給下一代？

→ 財富傳承

→ 智慧傳承

→ 價值觀傳承

核心策略

**50+ 族群的退休藍圖**

三大支柱系統：

支柱1：政府年金
- 勞保老年給付
- 國民年金
- 公教退撫

支柱2：企業退休金
- 勞退舊制
- 勞退新制
- 自提6%

支柱3：個人儲蓄投資（財務自由的成果）
- ETF 投資組合
- 房地產收租
- 儲蓄險
- 其他被動收入

理想狀態：
三大支柱加總 ≥ 退休生活支出

退休規劃的角色：
→ 評估三大支柱是否足夠
→ 補足缺口（透過財務自由階段累積）
→ 優化配置（從成長轉向穩健現金流）

延伸閱讀：

📚 規劃「有選擇的人生」：50+ 族群的退休藍圖全攻略...(#)

現金流為王的投資策略

50-65 歲準退休族的重點：
從「資本增值」轉向「現金流」

這是資產配置的再優化：

配置調整：
退休前配置：
- 成長型資產 50%
- 穩健收益 40%
- 安全保本 10%

退休後配置：
- 成長型資產 30%
- 穩健收益 60%
- 安全保本 10%

現金流來源規劃：

1. 股息收入（40%）
- 高股息 ETF（0056、00878、00919）
- 金融股（兆豐金、玉山金）
- 年化殖利率 4-6%

2. 債券利息（30%）
- 投資等級債券
- 政府公債
- 債券 ETF
- 年化殖利率 3-5%

3. 租金收入（20%）
- 套房出租
- 店面出租
- 年化報酬率 3-5%

4. 年金保險（10%）
- 即期年金
- 遞延年金
- 保證給付

目標：
月現金流 6-10 萬
年現金流 72-120 萬
支應退休生活無虞

提領策略：
- 4% 法則（維持本金）
- 先花息再動本（保守）
- 動態調整（彈性）

關鍵洞察：
→ 退休規劃是配置方法的「再優化」
→ 不是放棄配置，而是調整配置重點
→ 從「成長」轉向「現金流」
→ 確保財務自由能「持續一生」

延伸閱讀：

📚 穩健致勝下半場：50-65 歲準退休族的「現金流為王」投資策略...(#)

風險轉嫁：退休前的保險規劃

50+ 族群的保險策略：

退休規劃中的保險角色：
→ 保護已累積的財富
→ 轉嫁無法承受的風險
→ 確保退休生活品質

醫療保險（保護資產不被侵蝕）

✅ 實支實付（自費醫療）

✅ 癌症險（標靶藥物）

✅ 重大疾病險

✅ 長照險

重點：

補足健保不給付部分
避免醫療費侵蝕退休金
一場大病不能毀掉財務自由

壽險（傳承規劃工具）

檢視：

家庭責任是否還重？
房貸是否已清？
子女是否獨立？

調整：

降低壽險保額
轉為終身壽險（遺產規劃）
利用保險傳承免稅

意外險（保持足額）

✅ 保持足額

✅ 附加失能給付

原因：

年紀越大意外風險越高
保費相對便宜
失能會嚴重影響退休生活

年金險（長壽風險對沖）

✅ 即期年金（立即領）

✅ 遞延年金（未來領）

功能：

保證現金流
活多久領多久
對沖長壽風險

   與配置的關係：
   → 年金險可視為「固定收益類資產」
   → 在配置中佔「安全保本」層
   → 提供穩定現金流

保險原則：
「保大不保小，先保近再保遠」
重點在風險轉嫁，而非投資理財

延伸閱讀：

📚 退休前的最後防線：50+ 族群的「風險轉嫁」保險全攻略...(#)

第三人生的樂活提案

施昇輝的退休三不：

退休規劃不只是財務，更是生活：

不窮（財務永續）

財務面：

退休金足夠（透過財務自由達成）
現金流穩定（配置優化）
降低物欲

心態面：

知足常樂
簡約生活
Beein' Farm 自給自足

不病（健康永續）

身體面：

規律運動
健康飲食（Be ein' Farm 有機飲食）
充足睡眠

心理面：

保持樂觀
社交連結
持續學習

不無聊（生命永續）

興趣面：

培養嗜好
學習新事物
旅行探索

意義面：

找到生命意義（Ikigai）
貢獻社會
傳承智慧

整合 i-29 Lab 生態：
→ 財務永續（本篇）支撐「不窮」
→ 健康養生支撐「不病」
→ 生命永續支撐「不無聊」
→ 三者缺一不可

退休不是人生的終點
而是第三人生的起點

延伸閱讀：

📚 人生重啟：不窮、不病、不無聊——施昇輝《第三人生樂活提案》...(#)

價值傳承的藝術

50+ 族群的傳承規劃：

退休規劃的最高境界：
不只照顧自己，更要傳承後代

財富傳承（有形資產）

工具：

生前贈與（每年 244 萬免稅）
保險規劃（不計入遺產）
信託規劃（控制傳承方式）

策略：

提早規劃（50歲開始）
分年贈與（節稅最大化）
善用工具（合法避稅）

與配置的連結：

→ 部分資產轉為保險

→ 在配置中納入「傳承」考量

→ 不只自己用，也要傳承

智慧傳承（無形資產）

方式：

家族會議
傳承筆記
價值觀傳遞

內容：

人生經驗
理財智慧（配置方法！）
做人處事

Thinkin' Library 的角色：

→ 記錄人生智慧

→ 整理成可傳承的知識

→ 分享給下一代

資產傳承（公平與智慧）

考量：

公平 vs 公義
能力 vs 需要
控制 vs 信任

工具：

遺囑（明確意願）
信託（控制使用）
保險（公平分配）

精神傳承（最珍貴的遺產）

Beein' Farm 的永續：

土地倫理
永續生活方式
在地文化智慧
傳承給下一代

價值觀傳承：

不只留錢，更留「賺錢的方法」
不只留資產，更留「配置的智慧」
不只留財富，更留「永續的價值觀」

代際正義：

不只留下財富

更要留下美好的環境

和永續的價值觀

延伸閱讀：

📚 守護未來的鑰匙：50+ 族群的「價值傳承」全攻略...(#)

公教人員退撫新制

114 年重大變革：

退休規劃的挑戰：
→ 政府年金不再可靠
→ 需要更多自主準備

退休年齡調整

舊制：

任職 25 年可退
或年滿 60 歲

新制：

逐年延後
最終延至 65 歲

計算基準改變

舊制：

本俸 × 2

新制：

本俸 × 2 逐步降低
最終降至本俸 × 1.6

薪酬門檻

影響退休金計算
需提早規劃

應對策略（整合三層次）：

資產配置層：

提高自提比例
增加個人投資
建立多元資產

財務自由層：

不依賴政府退休金
建立足夠被動收入
提早達成財務自由

退休規劃層：

延後退休（增加年資）
優化現金流配置
完整傳承規劃

關鍵洞察：
→ 退休金改革讓「自主準備」更重要
→ 不能只靠政府，要靠自己
→ 配置→自由→規劃，三者缺一不可

延伸閱讀：

📚 114 年公務人員退撫新制大解析...(#)

完整退休規劃檢查清單

□ 財務面（財務永續）
  □ 計算退休金需求
  □ 評估三大支柱金額
  □ 確認現金流來源
  □ 資產配置調整（轉向現金流）
  □ 節稅規劃完成

□ 保障面（風險管理）
  □ 醫療保險足額
  □ 長照保險規劃
  □ 意外保險維持
  □ 年金保險評估
  □ 緊急預備金充足

□ 生活面（生命永續）
  □ 退休生活規劃
  □ 健康管理計畫
  □ 興趣嗜好培養
  □ 社交網絡維繫
  □ 生命意義探尋

□ 傳承面（世代永續）
  □ 遺囑撰寫
  □ 財富傳承規劃
  □ 智慧傳承安排（理財方法、配置智慧）
  □ 信託評估
  □ 與家人溝通

□ Beein' Farm 整合（永續實踐）
  □ 永續生活實踐
  □ 降低生活成本
  □ 健康飲食來源
  □ 生命意義實現
  □ 世代傳承場域

🔄 三個層次的整合實踐

從配置到自由到傳承的完整旅程

實戰案例：完整的財務永續規劃

背景：
45 歲夫妻，兩個小孩（國中、小學）
年收入：150 萬
現有資產：500 萬（現金 + 股票）
房貸：剩 500 萬（月繳 2.5 萬）
目標：60 歲退休

階段1：資產配置建立（45-50歲）
───────────────────────────

首先建立正確的配置方法：

資產配置規劃（金字塔）：
安全保本 20%：100萬
- 緊急預備金：50萬
- 定存：30萬
- 儲蓄險：20萬

穩健收益 40%：200萬
- 0050：120萬
- 兆豐金：80萬

中風險成長 30%：150萬
- 00878：90萬
- 科技 ETF：60萬

高風險 10%：50萬
- 個股：50萬

年度投入（30萬）配置：
- 0050：15萬（50%）
- 00878：9萬（30%）
- 債券 ETF：6萬（20%）

5年後資產預估：
本金 500萬 + 投入 150萬 + 報酬 200萬
≈ 850萬

階段2：財務自由衝刺（50-60歲）
───────────────────────────

運用配置方法達成財務自由：

資產配置微調：
50-55歲：
- 穩健 50% + 成長 40% + 高風險 10%

55-60歲：
- 穩健 60% + 成長 35% + 高風險 5%

年度投入提升至 40萬（副業收入）

房地產投資（第二條路徑）：
52歲購買套房：
- 總價 500萬
- 自備 150萬（從資產中提撥）
- 貸款 350萬
- 月租 15,000，月付貸款 15,000

60歲時總資產：
金融資產：850萬 + 10年投入400萬 + 報酬600萬
= 1,850萬

房地產：
- 自住房：房貸還清，價值 1,200萬
- 出租房：貸款剩 150萬，價值 600萬，淨值 450萬

總淨資產：1,850萬 + 1,200萬 + 450萬 = 3,500萬

被動收入檢視：
ETF股息：1,850萬 × 4% = 74萬/年
房租收入：18萬/年
總被動收入：92萬 > 支出 80萬

✅ 財務自由達成！

階段3：退休規劃與傳承（60歲+）
─────────────────────

確保自由持續並智慧傳承：

資產配置再優化（轉向現金流）：
60-70歲配置：
- 高股息 ETF 40%：740萬
- 債券 ETF 50%：925萬
- 現金 10%：185萬

現金流優化：
高股息 ETF：740萬 × 5% = 37萬/年
債券 ETF：925萬 × 3% = 27.8萬/年
房租收入：18萬/年
勞保年金：30萬/年
總現金流：112.8萬/年 > 支出 80萬

風險管理：
- 醫療險足額
- 長照險規劃
- 意外險維持
- 年金險評估（部分資產轉換）

財富傳承規劃：
55歲開始分年贈與：
- 每年贈與子女 244萬（免稅額）
- 5年贈與 1,220萬

保險規劃：
- 終身壽險 500萬（不計入遺產）

信託規劃：
- 部分資產設立信託
- 控制傳承方式

智慧傳承：
- 記錄理財心得
- 教導子女配置方法
- 分享財務自由心法

Beein' Farm 整合：
65歲後：
- 轉為半退休狀態
- 經營小型永續農場
- 年收入 30萬（降低退休金壓力）
- 降低生活成本（自給自足）
- 增加生命意義
- 傳承永續價值觀給子女
- 成為世代連結的場域

精神傳承：
- 不只留資產，更留「配置智慧」
- 不只留財富，更留「永續價值觀」
- 不只留土地，更留「生命哲學」

三層次的協同作用

資產配置 ←→ 財務自由 ←→ 退休規劃

向右流動（從方法到傳承）：
→ 配置提供達成自由的方法
→ 自由提供規劃退休的基礎
→ 規劃確保自由能持續傳承

向左回饋（從傳承到方法）：
→ 傳承需求影響配置選擇
→ 退休規劃優化配置方向
→ 更好的配置支撐更好的自由

循環上升：
每個階段都在優化前一階段
最終達到「配置-自由-傳承」的統一